一、三大区域水泥价格指数走势回顾

近期“北方”多地水泥协会发布《水泥协会发布“反内卷”“反不正当竞争”、优质规范经营倡议书》;倡议书是水泥行业在需求收缩、供大于求大背景下的行业自律行为，有现实积极意义，但同时存在合规边界、执行落地的现实难题。

结合百年建筑网数据，2026年“三北水泥价格指数走势来看，东北、华北、西北三大区域年内价格整体呈现冲高后震荡回落的运行格局，区域分化特征十分突出。东北指数年初基数最高，一季度末冲高接近395元/吨，为三北区域价格高点，但4月之后开启持续下行通道，受下游开工不及预期影响，需求释放乏力，价格逐级回落，至9月指数回落至310-315元/吨区间，年内跌幅最为显著，市场低价竞争压力凸显。

西北水泥指数全年处于中间位置，一季度维持300-335元/吨区间震荡，二季度开始跟随大环境缓步走弱，8月触碰到阶段低点，后期伴随部分区域行业自律倡议落地，价格出现小幅修复，抗跌性优于东北市场。

华北水泥指数全年基数最低，整体在290-305元/吨窄幅波动，旺季反弹力度有限，进入8月后加速下行，终端需求疲软，叠加区域内窜货冲击，指数下探至280元/吨附近，盈利压力持续加大。

纵观走势，开春短暂冲高之后，受地产、基建需求不足，存量产能充分释放影响，三北市场价格重心整体下移。在此背景下各地水泥协会相继推出反内卷、反不正当竞争倡议书，试图遏制亏本倾销、跨区域窜货乱象。但从指数表现观察，短期自律倡议尚未扭转价格下行大趋势，仅对部分区域起到托底缓冲。行业自律属于柔性引导，面对供大于求的现实，难以单方面逆转行情，后续市场能否企稳，仍要看错峰生产落地效果以及下游施工需求的实际释放情况。

二、三大区域价格分化背后的深层逻辑

三大区域水泥价格呈现"华北领跌、东北抗跌、西北偏强"的分化格局，本质上源于供需结构、竞争格局和行业自律力度的差异。

供给端：百年建筑网数据显示全国水泥库容率持续攀升至9月初，库存高位运行是行业共性。但分区域看，华北库容增幅达7.6个百分点，供给过剩问题最为突出;东北库容增幅约7个百分点，虽然增幅相近但绝对水平仍低于华北;西北库容高位震荡，反映西北库存压力本身更大，但价格仍在上涨，意味着需求端存在一定支撑。

需求端：传统淡季叠加高温多雨，施工进度放缓是共性因素。但华北地区受房地产下行周期冲击更深，混凝土产能利用率数据显示天津8月仅4.1%-5.0%的周度利用率，远低于正常水平;东北虽有季节性影响，但基建项目存量需求形成一定托底;西北则受益于西部大开发等战略项目持续释放需求。

竞争格局：华北市场企业数量多、产能分散，低价竞争现象最为突出。百年建筑网调研显示，唐山低价水泥大量涌入天津、北京市场，企业被迫降价保量，形成恶性循环。东北市场集中度较高，企业自律意识更强，错峰生产执行较为到位。西北市场龙头企业主导性强，价格管控能力相对较好。

三、"反内卷"倡议：行业共识下的总结与展望

面对行业持续低迷，水泥行业的"反内卷"行动正在全国范围内深入推进。2024年7月，中央政治局会议首次提出"防止内卷式恶性竞争"，为行业指明了方向。此后，中国水泥协会发布了《关于进一步推动水泥行业"反内卷""稳增长"高质量发展工作的意见》，山东、浙江、陕西、贵州、四川、上海、广东、云南等地方水泥协会纷纷发布倡议书，呼吁企业加强自律、抵制低价倾销、推动优质规范经营。

从倡议内容看，各地协会普遍聚焦以下核心举措：一是强化产能管控，严格落实错峰生产，降低生产和消耗强度，减少无效供给;二是抵制恶性竞争，严防低价倾销抛售等扰乱市场秩序的行为，探索推出区域最低指导价;三是加强行业自律，建立"红黄蓝"牌制度，对违规企业实施分级处罚;四是推动高质量发展，引导企业转向质量竞争、品牌竞争和服务竞争，而非简单的价格竞争。

进入9月，随着天气转凉、施工条件改善，需求端有望边际修复。综合来看，东北、华北、西北水泥协会发布的反内卷倡议书，出发点契合行业高质量发展方向，直面北方水泥市场价格持续下探、恶性竞争泛滥的现实痛点。此外煤炭价格上涨，导致水泥原料成本上升，近期东北、西北、华北等多地水泥企业发布调价函，或将在成本端、政策端迎来价格上涨的契机。