根据统计局数据，2024年全国粗钢产量10.05亿吨，降幅1.7%，粗钢产量在去年小幅回升后再度转降。回顾10多年来我国粗钢产量变化，以2020年为界线，除2015年产量小幅下降外，基本每年都有较高的增量;2021年至今，除2023年产量小幅回升外，粗钢产量总体保持小幅下降态势。截止2024年，粗钢产量已经从2020年的10.53亿吨下降至10.05亿吨，累降4800万吨。

从区域、季度等来观察，2024年粗钢产量和往年仍有新变化和新特点，产量回落有主动减产，也有被动限产;有政策调整的影响，也有市场作用的调节，其中市场调节的成分变的更明显了。

一、上半年产量波动幅度不大 下半年主动和被动调节均有所体现

按季度累计产量来看，一季度粗钢产量2.57亿吨、同比增1818万吨，二季度粗钢产量2.74亿吨，基本持平，三季度粗钢产量2.38亿吨、同比下降2153万吨，四季度粗钢产量小幅上升1261万吨。从运行情况来看，上半年粗钢产量相对稳定，下半年市场波动幅度较大，最根本的原因可能与2024年6月GB1499.2-2024《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋》新国标发布有直接关联。我们观察到，二三季度正值黑色系需求淡季，新国标发布后钢企需要短时间内切换标准、同时钢厂和市场需要尽快消化旧国标库存，市场对旧标库存能否再9月份之前消化完毕担忧较大，导致了螺纹期现价格加速下跌，期间钢厂除了积极切换标准外，还普遍检修减产，因此三季度产量降幅较大。四季度，随着市场需求阶段性好转，钢厂产量小幅回升、供应量逐步稳定，这也有对三季度产量快速下降的修复成分。

二、南增北减趋势不变 产量分布更加均衡

分省市来看，河北、江苏、山东、辽宁、山西5省市产量继续保持了产量前五，但总产量达到5.22亿吨，较去年下降1800万吨;排名前十的省份中，广西、广东产量超过了安徽，产量分别超过了4000万吨水平，此外福建的产量今年也超过了湖北，排名从第十到了第九。总体来看，南增北降趋势延续，南方沿江沿海的广西、广东、福建省份钢铁地位更加突出。

从增减量的情况来看， 有11省市产量同比回升，共计增加1725万吨，数量和幅度较去年缩小了2个，增量少了50万吨，其中广西、广东、福建、四川等省区分别增加超过100万吨。有17省市的产量累计下降了，下降总量3124万吨，其中河北、河南、辽宁、山西、云南等五省产量分别下降超过200万吨。

总体来看，2024年是南北粗钢产能置换后，产量进一步释放的一年，国内钢铁产能布局效果和调整效果成效显著，随着产量向消费地前移，我国制造业等产业的成本有望进一步降低，经济运行效率将会进一步提高。

三、2025年粗钢产量将如何变化?

从总量来看，2024年产量变化进一步确定了2020年中国钢铁产量见顶、总产量逐步下降的趋势。不过，产量的降幅显然没有上升过程幅度大，从2021-2022年的小幅下降，2023年再度回升，以及今年的1400万吨降幅来看，粗钢产量的下降不是顺畅的。下降过程的扰动因素也要多，特别是在产量走弱的过程中，原料价格下降明显滞后，导致企业亏损过大。

从产量周期来看，2025年钢企的自律性生产将进一步加强，品种调节会加快。2024年钢铁行业进入新一轮调整周期，供需矛盾愈加突出，房地产、基建等传统用钢领域需求不及预期，但制造业用钢需求表现可圈可点，对行业形成有效支撑。因此，结合市场新特点，去年国内钢铁企业的生产的自律性更强了，根据利润水平，有针对性地调整产量、调节品种结构成为常态，我们看到4-5月份、8-9月份行业效益下降过程中，粗钢产量都有明显回落。

此外，2025年产量南移的难度会增大、南增北降的幅度会缩小。2024年产量南增北降持续，南北市场价差进一步收窄了，去年一度出现华南材料往北方市场发运的情况，这在以往年份很罕见的，这也侧面反映出南方资源阶段性饱和了，可能会制约粗钢产能、产量的进一步南移。考虑到南方市场供应量逐步饱和的情况，2025年粗钢产量南增北降的趋势可能会减缓，如果下游需求继续偏弱、行业效益偏差，可能只能通过降低产量的途径来减缓供应压力。

展望2025年，国内粗钢产量变化很可能呈现“总量小幅下降”、“南增北降收窄”的特点。结合钢铁产能置换项目以及去年南北市场资源流动特点，我们可以初步判断钢铁产能置换、南北产量大迁徙的高峰期已经过去了，未来南北产量变化不会像前几年这么大;正是因为区域资源相对均衡，2025年钢铁生产企业的销售半径也将进一步收缩，短距离内企业间的竞争可能加剧。考虑到目前装备水平、环保等级都有所提高，企业运行成本、维护费用较高，各个钢企的生产更加理性，企业效益将被摆在生产考核的优先地位，钢铁企业对成本的关注度可能进一步增加，根据市场变化进行产品结构调整、产量调节的频次将更快。2025年，国内粗钢产量将会小幅度下降，供应端对价格的扰动将更加频繁，预期也将频繁调整，2025年钢铁行业的“内卷”可能持续!