上周全国及多地区水泥价格普遍上行，尤其是华东和长江地区，自8月份以来水泥价格指数分别增长了12.63%和14.30%。

招商证券指出，一方面部分省市错峰停产使得水泥供给偏紧，同时政策层面也一直在推动水泥行业的去库存和产能优化;另一方面，疫情和洪涝灾害后多数延期的项目进入密集施工期，水泥需求向好是拉动水泥价格上行的重要原因。后续来看，地产、基建持续推进，同时天气好转，施工进入密集期，预计将对水泥的需求提供进一步的支撑。

东吴证券认为，秋季施工速度加快，水泥市场全面复苏。下半年基于旺季+灾后重建+专项债项目放量三大逻辑，继续看好水泥板块，选股思路上相对看好华东淡旺季切换以及中南灾后重建，水泥股价落后于水泥价格的情形不可持续，后续水泥股有望补涨。