最新数据显示，截至2024年末我国耐火材料制品产量为2207.11万吨，其中钢铁行业需求占比约65%，是耐火材料最大消费领域。安达科技预计2026年上半年归母净利润1.4亿至1.8亿元，成功扭亏为盈，同比增幅183.20%至206.97%。汉维科技同期归母净利润预计1200万至1600万元，较上年同期大幅扭亏，增幅超过1600%。

一份研报观点认为，北交所耐火材料产业链钢铁产业需求筑牢底盘，双碳改革赋能升级，四家企业乘风而起。研报指出，双碳改革持续推进，耐火材料行业正开启高质量发展新周期。钢铁作为核心下游，其稳定需求为整个产业链提供坚实支撑，同时高温工业对长寿化、功能化、轻量化、绿色化耐火材料的需求不断提升。

研报认为，落后产能加速出清后，行业集中度有望提高，技术创新和绿色转型将成为主要驱动力。安达科技直接受益于新能源汽车和储能行业高景气，锂电池正极材料市场需求强劲拉动业绩爆发。汉维科技同样抓住下游回暖实现高速增长，科力股份等个股也展现较强市场活力。整体来看，钢铁需求底盘稳固叠加双碳政策东风，北交所耐火材料相关企业正迎来清晰的发展窗口，产业链升级逻辑有望持续催化市场表现。